巨丰早评：A股驱动因素将出现变化

巨丰观点

7月收官战，A股低开并展开调整，成交量依旧突破万亿关口。盘面上，输配电气、电力、钢铁、仪器仪表、有色金属、通讯、交运设备、软件服务、煤炭、机械等行业涨幅居前，酿酒、旅游酒店、券商信托、化肥、民航机场、银行等跌幅居前。题材股方面，氦气概念、虚拟电厂、储能、鸿蒙概念、智能电网、充电桩、太阳能、风能、低碳冶金等领涨，白酒、券商概念、在线旅游、MLCC、CRO、超级品牌跌幅居前。

储能概念出现涨停潮：盛弘股份、中熔电气、上能电气、固德威、科泰电源、新风光、和顺电气20%涨停，科信技术、星云股份、天能股份、民德电子涨逾10%，科士达、英维克、科华数据、四方股份、百川股份、正泰电器、禾望电气10%涨停。

钢铁板块走强：西宁特钢涨停，首钢股份、马钢股份、华菱钢铁、鞍钢股份、新钢股份、方大特钢、宝钢股份、三钢闽光涨逾5%。有色金属午后拉高：博威合金、北方稀土、宁波韵升、新疆众和、东方钽业涨停，立中集团、五矿稀土、精艺股份、西藏矿业、西藏珠峰、中国铝业等涨逾5%。

巨丰投顾认为7月以来，A股宽幅震荡，赛道股、核心资产股、周期股此起彼伏，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报披露，二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新抱团。7月下旬A股出现中期调整，中报抱团股出现瓦解的现象。7月收官战，储能、电力、钢铁等板块大幅走高，酿酒板块大幅走低，整个7月，A股日均成交量超万亿，呈现放量回调的局面。8月中报将密集披露，市场的驱动因素将以营利驱动为主。可重点关注业绩超预期的绩优股，对于近期热门股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。

消息面

政治局会议定调下半年：做好宏观政策跨周期调节

本次政治局会议对经济形势的判断，宏观政策基调从“不急转弯”转变到“跨周期调节”，统筹做好今明两年宏观政策衔接，政策重心聚焦中长期结构问题。财政政策将担主纲，更加注重提升效能，货币政策配合发力。

发改委：坚定不移深化改革开放 统筹有序做好碳达峰碳中和工作

7月30日，国家发改委召开上半年发展改革形势通报会。强调要在慎终如始做好疫情防控的前提下，着力保持经济运行在合理区间，大力挖掘强大国内市场潜力，强化创新驱动引领产业转型升级，统筹推进区域城乡协调发展，坚定不移深化改革开放，统筹有序做好碳达峰碳中和工作，进一步夯实粮食能源安全、产业链供应链安全基础，持续做好保障和改善民生工作，切实推动构建新发展格局迈好步、展现新气象，确保“十四五”开好局、起好步。

7月北向资金进出波幅加大 超跌白马龙头获加仓

上周，A股市场风格快速切换，北向资金的流向也呈现大幅波动特征：周初，A股、港股双双下挫，北向资金两个交易日累计流出额近170亿元；而到了周三、周四，随着市场情绪回暖，北向资金又累计回流超过120亿元。数据显示，北向资金开始逆势买入部分超跌的金融类、消费类龙头公司。上周，中国平安、伊利股份、海天味业、东方雨虹等个股的北向资金加仓幅度居前。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)