默克公司（Merck KGaA）以65亿美元收购Versum，押注电化学领域

路德维希·伯格（Ludwig Burger）

法兰克福（路透社）-德国默克公司（Merck KGaA）在推翻了与竞争对手投标人恩特格里斯（Entegris）达成的交易后，与Versum Materials达成了一项65亿美元的收购协议。

交易押注半导体制造商的电子材料市场将复苏，这笔交易将使默沙东从高科技化学品业务中获得的利润份额从之前的19％提高到27％。

默克（Merck）也是制药和生物技术生产工具的制造商，本周以每股53美元的报价获得了Versum董事会的支持，该报价从此前的48美元提高到了一周，遭到了数周的拒绝。

该公司在一份声明中说：“这项业务合并有望显着增强默克公司的高性能材料业务部门，从而创建一个专注于半导体和显示行业的领先电子材料生产商。”

在移动设备需求放缓以及存储芯片价格下跌之后，半导体市场的动荡导致了默克公司的股价下跌。

但是默克表示https://www.merckgroup.com/content/dam/web/corporate/non-images/investors/events-and-presentations/webcasts-and-presentations/2019/us/Acquisition-of-Versum-Presentation -US.pdf上周五将在人工智能和自动驾驶等趋势的推动下，利用全球数据处理和存储需求，到2025年之前每年以30％的速度增长。

Versum是工业气体集团空气产品公司（NYSE：APD）的前特种化学品部门。

默克在一份声明中表示，默克的股价在格林威治时间1400下跌2.5％，目标是在交易完成后的第三年全年实现7500万欧元（8500万美元）的年度协同效应，并预计在2019年下半年实现。星期五。

交易完成后，这笔交易将在第三年全年增加每股收益，而对一次性项目进行调整后，该增加将立即生效。

此次收购将以现有现金以及美国银行美林（NYSE：BAC），法国巴黎银行（PA：BNPP）富通银行和德意志银行（DE：DBKGn）提供的40亿美元过渡贷款和23亿美元定期贷款为融资。 。

默克公司的目标是保持强大的投资级信用评级。

古根海姆（Guggenheim）和高盛（Goldman Sachs，纽约证券交易所：GS）是财务顾问，沙利文和克伦威尔律师事务所（Sullivan＆Cromwell LLP）担任默克公司的法律顾问。Lazard和Citi担任Versum的财务顾问，Simpson Thacher＆Bartlett LLP担任法律顾问。

恩特格里斯（Entegris）本周退出竞争，称不会改善1月份签署的全股合并的条款，这将使Versum投资者获得每股Versum股份价值约44美元的Entegris股票。

Versum必须向Entegris支付1.4亿美元的终止费。