巨丰微策略:连续流出下外资重新归来 A股或迎大动作?

2021-12-23 16:13:13 作者:巨丰财经

观点:最新公布的PMI数据看,经济有所回升,但整体看仍属反抽,下行压力依旧较大。不过,在基本面和流动性相对稳定的支撑下,市场整体保持向好基础。而随着通胀见顶预期加强以及降准预期落地,货币宽松预期再次增强,给市场带来整体提振。来年货币信用宽松预期下,市场向好的趋势也有望逐步开启。短期,监管打击假外资并导致其持续外流影响下,指数一度回落。不过,随着市场的企稳以及今日外资重新回流,预计指数短期的反弹将延续,如果资金面持续向好,或还有继续拉升的动能。

今日,沪深两市双双高开,开盘后展开震荡。权重股小幅整理下沪指表现平平,而题材股整体走强下,创业板以及深成指走势较强。而午后,三大指数整理下突然拉升,悉数上行下,延续前日以来的回升趋势。具体板块方面,今日公共事业领涨,煤炭、农林牧渔以及食品饮料走强,汽车等多板块翻红。而房地产、社会服务、以及轻工制造、传媒等板块走低。

加上今日,A股整体迎来连续回升,而在回升的过程中,还是有明显的特点的。比如,此前表现强势的板块持续调整,比如传媒以及房地产等,而很多“妖股”连续大涨后也偃旗息鼓。与此同时,市场轮动效应开始显现,虽然没有核心的热门板块,但整体表现相对健康稳定。

除此之外,在经历了上周五以来连续的净流出之后,今日外资迎来好消息,全天净流入一度超过20亿,迎来“回马枪”,这对市场是有一定的信心提振的。要知道,此前指数的调整,除了其他因素之外,监管层对于加外资的打击也是重要的抑制。而当前外资重新回流,或意味着短期假外资出逃对于市场的影响告一段落,外资一旦重新归于平静,那么对市场仍是正向的影响。

回到盘面中,白酒板块盘中的拉升给市场带来提振,而白酒也往往是外资青睐的重要板块之一,叠加全天北向资金的重新回流,预计短期提振的效应会比较明显。而随着市场连续的回升以及北向资金的回流,指数也或继续迎来反弹,一旦情绪再次提振,不排除还有快速拉升的可能。

总之,随着稳增长的政策托底,我们继续看好跨年以及来年一季度行情。在近期的整理过程中,投资者仍可考虑逢低进行适当的配置。具体机会方面,建议从三个角度挖掘:首先,政策角度的“稳增长”或是阶段性的主线,涉及的板块可跟踪建筑建材,工程机械,食品饮料以及家用电器等;其次,也可叠加北向资金关注度较高的品种,比如金融等价值蓝筹股,其中可重点关注低估值以及业绩向好的证券板块;第三,科技以及新能源,主要是经济下行压力下成长相对确定性的品种。

(作者:郭一鸣 执业证书:A0680612120002)

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