巨丰午评：赛道股继续下行 沪指刺破3200点

周一，A股低开低走，创业板逼近年内新低，沪指失守3200点，临近午盘股指跌幅收窄。盘面上，物流、商业百货、农牧饲渔、黄金、食品饮料、航运港口等板块逆势上涨；能源金属、锂电池、房地产、光伏、航天航空、风电、电机、酿酒、半导体、电子元件、汽车零部件、多元金融、有色金属、消费电子等行业跌幅居前。题材股方面，快递概念、社区团购、预制菜概念、退税商店、进口博览、鸡肉概念、水产养殖、中俄贸易概念、免税概念、猪肉概念等涨幅居前；刀片电池、固态电池、盐湖提锂、虚拟电厂、MLCC、动力电池回收、租售同权、钠离子电池、汽车芯片、华为汽车等跌逾3%。

热点板块

物流板块暴涨：新宁物流、万林物流、中铁特货、广汇物流、中储股份、飞力达、三羊马、畅联股份、中国铁物等近20股涨停。消息面上，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》4月10日发布，意见提出，建设现代流通网络，加强应急物流体系建设。

零售概念大涨：中百集团、步步高、三江购物、友好集团、东百集团、宏辉果蔬、怡亚通涨停，煌上煌、家家悦、永辉超市、鄂武商A等跟涨。

预制菜概念拉升：味知香、中水渔业、宏辉果蔬、上海梅林、海欣食品、千味央厨等涨停，国联水产、三全食品、永辉超市、春雪食品、益客食品等涨逾5%。

民爆概念拉升，国泰集团涨停，雪峰科技、壶化股份涨超8%，高争民爆、南岭民爆、江南化工等涨幅居前。

消息面

加快建设全国统一大市场顶层设计出炉

《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》10日发布。意见提出，加快建立全国统一的市场制度规则，打破地方保护和市场分割，打通制约经济循环的关键堵点，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，全面推动我国市场由大到强转变，为建设高标准市场体系、构建高水平社会主义市场经济体制提供坚强支撑。

险资、社保基金、QFII机构等长期资金的持仓路线逐渐浮出水面

上市公司2021年年报进入密集披露期，截至4月10日记者发稿时，已有1399家A股公司披露年报，险资、社保基金、QFII机构等长期资金的持仓路线逐渐浮出水面。险资、社保基金对金融行业偏爱有加，在其重仓股中，银行、保险等金融股占据多数席位。QFII机构持仓较为多元，对先进制造、有色金属等领域个股加大布局力度。

证监会：研究制定新一轮提高上市公司质量行动计划

4月9日，证监会主席易会满在中国上市公司协会第三届会员代表大会上表示，证监会将抓紧研究推出新一轮自主开放务实举措，全面提升资本市场制度竞争力。将研究制定新一轮提高上市公司质量行动计划，进一步解决上市公司高质量发展面临的内在障碍和外在制约。

巨丰观点

盘前判断：目前科技股是A股持续调整的主导因素，它们止跌之前，A股难以走出盘整，可以小仓位布局科技股的反弹机会。另外基建主题可以考虑民爆、工程机械等细分行业龙头。

A股三大指数集体低开，沪指开跌0.37%，深成指开跌0.69%，创业板指开跌1.31%，物流板块强势领涨，地产、元宇宙走弱。

开盘后，A股震荡走低：物流、农牧饲渔、航运港口、黄金、农药兽药、商业百货等板块表现强势；房地产、锂电池、航空、旅游酒店、电机、新能源汽车、光伏、风电等板块走弱。锂电池龙头宁德时代盘中大跌8.5%，带动赛道股集体下挫，创业板指数下挫近4%，上证指数跌破3200点整数关口。我们盘前建议关注的民爆概念逆市大涨，可以继续逢低关注。

近期我们反复强调：市场止跌的希望依旧在科技股及赛道股之上，依托于银行、地产、农业、煤炭、钢铁等防御性板块推升上证指数，场外资金进场的意愿较低。从今天看，一旦房地产板块转跌，市场杀跌力量再起，而赛道股因为宁德时代大跌而加速下行，市场重返弱势状态。后市，仍需关注赛道股能否止跌。

投资建议：目前压制A股投资者情绪的主要因素已经发生变化，从前期的乌克兰局势、美联储加息转向国内疫情及经济增速放缓等因素。稳预期及稳增长政策将加速市场底的构筑，国常会部署适时运用货币政策工具，以及央行设立金融稳定保障基金等消息，将为A股提供强力支撑。在大盘调整之际，可逢低关注三条主线：其一、一季报增长超预期的公司；其二、受益于稳增长的新老基建；其三、后疫情时代面临拐点的航空、机场、旅游等板块。对于其中一些已经大幅上涨的板块，短线可以逢高兑现。

【回顾：3月16日金融委会议，成为我们从谨慎转向乐观的重要时间节点，此后稳增长、稳预期的措施逐步出台。过去半个月，稳增长相关的房地产、建筑、基建是市场表现最强势的品种，目前反弹已到高点可逐步兑现；旅游、猪肉等行业困境反转也有不错的表现，调整之后可以继续配置，航空、机场等因3.21空难事件而出现一些波折，但中长期看好的判断不变。】

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)