运营商大规模集采开标在即 这三大厂商或最受益

据天风证券5月24日研报显示，近日，中国电信发布《2021年天翼网关4.0集中采购项目中标候选人公示》。此次电信PON网关设备采购，总规模高达2747万台设备。包括了1G-PON和10GPON设备，分为5个标包：标包1-3为1G-PON设备，标包4-5为10G-PON设备。5个标包，合计中标金额近50亿元。

据IoT Analytics预测，到2025年基于蜂窝物联网的连接数将超过45亿，行业未来仍将持续景气向上。中国市场Cat 1模组快速崛起，从19年几乎空白猛增至12%的份额。竞争格局看，中国厂商地位稳固。

IoT Analytics监测数据显示，从全球市场来看，移远、广和通和日海3家中国厂商出货量位于全球前三，3家总出货量占全球55%的份额，奠定了中国厂商的全球地位；接下来的是特雷兹、泰利特和Sierra Wireless这3家海外厂商，其总出货量也仅占全球16%的份额，与中国厂商差距明显。

天风证券表示，运营商在“千兆光网”上的争夺和超大规模投入，10G

PON的规模建设，产业链中光器件/光模块和设备厂商将直接受益，关注运营商、物联网/车联网、视频会议、IDC、光模块的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（物联网/车联网+云计算+视频+流量）。