巨丰视角:周期股持续爆发 A股节后调仓信号进一步明确

2021-05-07 16:13:03 作者:巨丰财经

观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来时不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显下,要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

今日,开盘后三大指数集体高开,开盘后走势分化,沪指下探回升,深成指、创指震荡下挫,创指一度跌近1%。板块方面,钢铁板块继续领涨,医美板块跌幅居前,数字货币概念持续活跃。总体来看,个股涨跌参半,周期股持续强势下,机会和风险相对明确。

盘面上看,昨日下挫之后,今日医药生物继续走低拖累指数,热景生物盘中大跌超10%,仁和药业、明德生物一度跌停,共同药业、科美诊断、康众医疗等大跌。板块的下跌也继续导致创业板的走低;与此同时,证券板块盘中的调整也对指数形成拖累,特别是昨日中金公司跌停下今日盘中继续下挫,而国盛金控又迎来跌停,“牛市旗手”继续的趴下对市场的影响还是比较大的。

不过,看看上涨的标的,几乎和昨日是如出一辙。昨日是钢铁领衔,而今日则是采掘起爆。不过,有色、钢铁则是紧随其后,而银行、化工、建筑材料等继续表现。这种涨跌的分化比较明显,但其实特征也十分的显著。

对比涨跌大家发现,表现最好而且有持续性的,就是资源等周期类品种,而还有一类就是强业绩的品种,除此之外,没有明显的特点出现。那么,其实在五一劳动节之后,市场的这种调仓信号已经十分的明确,想必投资者也已经知道要去关注谁了。

此前,我们多次强调,目前市场进入了牛市后半程,其主要的特点就是它并非是全局性的牛市,但鉴于经济复苏持续以及流动性保持稳定,市场向好的格局并未改变。只不过,后期的行情,更多的结构性的牛市,是部分板块以及部分个股的牛市。而4月下旬到现在,我们应该发现,这个特点已经是非常的明显,尤其是节后这两个交易日。

所以,对于接下来的行情,建议区别看到。对于低估值以及强业绩的品种,仍是主要的配置方向,而成长性的高估值品种,则不建议重点配置,甚至还要远离。对于业绩比较差的品种,炒作都不建议参与。

机会方面,在此前金融、顺周期以及消费龙头的基础下,还可适当重点盯一下证券以及半导体新的投资机遇。证券板块异动频频,不仅仅是去年业绩的高增长,也包含近期公布的一季报的向好趋势,虽然还是以超跌反弹为主,但是相对低估值优势下,其实具备一定的投资价值;此外,对于半导体来说,我们看到此前多家芯片公司扎堆发布2021年一季度报告,从数据上看,这些芯片公司一季度净利润普遍实现了高增长,其中士兰微一季度净利飙升77倍!在当前资金更加重视估值和业绩之下,实际上对于超跌但业绩良好的半导体标的来说,也不失为可以重点关注的对象之一。

(作者:郭一鸣 执业证书:A0680612120002)

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