累积Axis Bank; 800卢比的目标:Prabhudas Lilladher

2020-07-09 09:22:03 作者:

Prabhudas Lilladher在Axis Bank上的研究报告

Axis银行的收益受到DTA调整额210亿卢比(我们将全年收益合并)的影响,导致边际损失11亿卢比。尽管NII同比增长16.6%,在运营上有所改善,但强劲的财资带动了其他收入和运营支出的控制,转化为PPOP强劲增长,同比增长了45%(除税后为30%)。资产质量在一定程度上有所改善,这在一定程度上得益于冲销,但滑坡率一直保持在较高水平(按年率计算为3.9%),其中大部分来自披露的压力账目。银行在资金成本,持续的零售存款增加和成本控制等指标上看到了细微的改进,但随着企业压力持续上升,信用成本一直在上升,CASA的速度要慢得多,定价能力受到限制,导致回报逐步恢复比率。

外表

我们维持收集,目标价为800卢比(不变),基于2.2倍Sep-21 ABV。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。

相关推荐

图文推荐