投资策略,在2019年预算之前进行交易

2020-06-29 12:22:02 作者:

Shubham Agarwal

今年可以说是比以往任何时候都有更多活动的一年。我们还没有完全消化大型的工会选举事件。现在,几天之内即将到来的预算给我们带来了又一轮兴奋,当然还有季度数字。这种兴奋转化为隐含波动率的变化,导致溢价变化而价格没有变化。

因此,我们将重新讨论在投资和交易方面可以派上用场的一些技巧和窍门。尽管“投资”比特位对于使单个股票兴奋起来更为有利,但该交易片将普遍适用。

投资者或中期交易者通过以下方式优化收益:

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周:到期日后的前四个交易警告:“在Nifty银行部署熊看跌价差”

1.鉴于事件导致的波动性,如果事件的结果变得更糟,肯定会担心失去财富。在这里,我们可以购买看跌期权的看跌期权,在该价格之下,持有股票不容易。如果事件发生后股票跌至行使价以下,到期后,我们可以选择以行使价出售股票。

2.事件发生后,可能会出现波动,将价格推至令人垂涎的水平,但是在试图抓住一把下降的刀时,总会有亏损的风险。而是购买“买入看涨期权”,现在人们可以选择在到期日购买股票。如果股票在到期时最终超过行使价,则行使选择权。但是,如果库存进一步下跌,请不要购买。

就交易成本而言,成本将是溢价(股票价格的3-5%)。认沽期权将保护投资者免于到期时跌破行使价。仅当事实证明是赚钱时,才可以购买看涨期权期权来购买入场券。

对于交易者而言,该方法将稍作修改。随着事件越来越接近,隐含的波动性将越来越大,以为事件承担越来越多的费用。

在对“选择策略”的选择进行更改之后,可以使前面的事件更好地执行:

1.单个选项的增量部署:对于定向交易,请尽可能地缩短视野,增加限时单一期权交易的份额,以使任何自然的溢价上涨都会带来利润。

2.限制到期日比率:当一个人买入一份看涨/看跌期权并卖出多份高看涨/看跌期权时,执行比率就进行交易。当隐含波动率上升时,此类交易可能会变得危险,因此,当隐含波动率的影响不打扰交易时(即在到期的最后几天),将执行比率。

3.引入比率:最后,在正常情况下,这可能不是列表上的首选策略,但是当隐含波动率处于上升模式时,它是适当的。通过销售接近CMP的看涨期权/看跌期权,以及购买多个较高执行价格的看涨期权/较低执行价格的看跌期权来执行回补比率。

此策略有助于避免方向偏离以及隐含的波动性,但是缺点是它对时间价值严重不利。因此,仅在到期的前三周进行部署,随着时间的缩短,随着时间的减少,停止损失5、4和3个会话。

每当我们面前有一个活动时,这些修改都可以用作指导。

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