必和必拓2020年8月期权开始交易

2020-03-25 18:22:13 作者:

必和必拓集团有限公司的投资者(代码:必和必拓(BHP)今天看到新期权开始交易,即2020年8月到期。时间价值是期权买方愿意支付的价格中的关键数据点之一,因此距到期日还有242天认沽权或看涨期权的卖方可能有机会获得比到期日更近的合同更高的溢价。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2020年8月新合约的必和必拓期权链中进行了向上和向下的搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨期权合约。

行使价为45.00美元的看跌合约当前出价为80美分,如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以45.00美元的价格购买股票,但还将收取溢价,从而付出了成本以每股44.20美元的价格计算(不计经纪佣金)。对于已经有兴趣购买必和必拓股票的投资者而言,这可能是今天支付每股54.52美元的诱人选择。

因为45.00美元的行使价比股票的当前交易价格低大约17%的折价(换句话说,按该百分比计算,是超值的),因此看跌合约也有可能到期而一文不值。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是86%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率,以查看它们的变化,并在我们的网站上的合同明细页面下发布这些数字的图表如果该合同无价值地到期,则溢价将代表现金承诺的1.78%的回报,或按年率计算的2.68%—在股票期权渠道,我们称之为YieldBoost。

以下图表显示了必和必拓集团有限公司过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示相对于该历史记录的$ 45.00行使价:

再看期权链的看涨期权,执行价格为55.00美元的看涨期权的当前买入价为3.25美元,如果投资者要以当前价格54.52美元/股的价格购买必和必拓股票,然后卖给-打开该看涨期权合约作为“隐蔽看涨期权”,他们承诺以$ 55.00的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取溢价,这将导致总收益(不包括股息,如果有的话)为6.84%。该股票在2020年8月到期(在经纪人佣金之前)被取消。当然,如果必和必拓的股价真正飙升,则可能会有很多上涨空间,这就是为什么查看必和必拓集团过去十二个月的交易历史的原因以及研究业务基础知识变得很重要。下面的图表显示了必和必拓过去十二个月的交易历史,以红色突出显示了$ 55.00的行使价:

考虑到55.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约1%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易价),因此,被保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股份和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,当前发生这种情况的几率是52%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约到期一文不值,则溢价将为投资者带来额外收益的5.96%的增长,或按年化收益的8.99%的收益,我们将其称为YieldBoost。

看跌合约示例中的隐含波动率为35%,而看涨合约示例中的隐含波动率为22%。

同时,我们计算的实际尾随12个月波动率(考虑最近251个交易日收盘价和今天的价格$ 54.52)为22%。有关更多值得看的看跌期权和看涨期权合约的主意,请访问StockOptionsChannel.com 。

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