Motherson Sumi Systems:维持“买”;将tp升至rs252
2022-05-23 11:31:02
作者:

Q3FY21综合REV / EBITDA的薪酬17.92亿卢比/卢比20.4亿卢比,我们的预测大幅提及(171亿卢比/卢比165亿元)和彭博共识(1673亿卢比/卢比)估计数。强大的表演是跨越细分市场的。11.4%的EBITDA利润率高于我们(9.6%)和共识(9.6%)估计。独立收入达到20.7亿卢比+ 26%的Y-y,边距均为18.4%(NOM 15.5%)。SMP / SMR / PKC的EBITDA利润率也以9.5%/13.2%/9.4%击败估算(野村:7.6% / 11.5% / 8.5%).
我们的观点:截至2020年9月,EV订单组合为SMRPBV的〜21%。这增加了我们的信心,因为EVS将迅速获得行业份额,MSS的中期盈利增长可能要高得多;随着大多数即将到来的EVS是丰富的高级车辆,每辆车和盈利能力的内容将上升。在印度也,汽车制造商可能会更快地竞争,通过不断增加新功能来区分其车辆。因此,我们认为,MSS将在行业领先地位越来越好。MSS管理已经利用锁定井来结构地降低成本,这也应该受益中期边距。
相关推荐
最新热点
焦点股票:HUL,Axis Bank,Kotak Mahindra Bank,PNB住房,L&T,UCO银行,Indiabulls Itemestate
2022-05-23
荣耀尊享·盛世星辰暨荣尊会新闻发布会圆满召开
2022-05-23
Ril股票跃升3%,未来零售,未来企业袭击上路邮政Sebi Nod on Ril-Futefal
2022-05-23
Sensex在51,000,漂亮15,000岁以下:股票市场在哪里?未来抵抗,保留预订商品
2022-05-23
分析师角:Marco Struct在第三季度上涨了15%,重点留在赛马
2022-05-23
首页第一财务IPO:通过BSE,注册商的网站检查股票分配状态;灰色市场premiumjumps
2022-05-22
精彩推荐

Motherson Sumi Systems:维持“买”;将tp升至rs252
2022-05-23

IRFC股票在Bourses上亮相亮相;贸易折扣为IPO价格,而基准税务
2022-05-23

分享市场前景:宏观数据,麦克测数据,宏观数据前一周
2022-05-23

焦点股票:Maruti Suzuki,IRCTC,赫尔,轴银行,加拿大银行,Aditya Birla时尚,靛蓝
2022-05-23

在all-time高,Sensex附近的漂亮估值近50,000;您是否应该投入更多,暂停或书籍?
2022-05-22

分析师角:在PVR上维持“购买”,并修改公允价值为1,650卢比
2022-05-22