Tokenlon:一文了解这一老牌DEX

2021-01-28 18:46:43 作者:金色财经

原文标题:《【DeFi封神榜】Tokenlon:大器晚成,能否惊艳全场?》

在DeFi展露头角的时代,DEX为人所格外关注。

明星产品频出,后继迭代产品不断是这一板块的显著特征,作为尚未完全开垦的一片沃土,诸多项目争先发力,不甘落后。

Tokenlon,一个诞生3年有余的产品也不甘沉默,并期望在这个对DeFi最友好的年代一展身手。

更新版本,分发、空投代币。2020年是Tokenlon动作频频的一年,也是进入更多行业视野的一年。此时,它也不在低调与沉默。

作为又一国产项目,Tokenlon最终能否在竞争激烈的DEX板块夺得一席之地呢?

诞生

“如果不是这一波流动性代币分发,估计很多行业投资人仍然不知道这个产品。”有人对Tokenlon给出了这样的评价。

作为一个老牌的DEX,Tokenlon可以说在2017年就已诞生。彼时,Tokenlon由知名钱包imToken孵化,并被集成在当时的交易系统中。

在ICO爆发的年代,钱包作为空投工具获得极大的曝光度,但是去中心化交易却备受冷落,即便市场已然悄悄打开,但是使用者寥寥无几。

2018年4月,Tokenlon 2.0版本也在这样的环境下推出,致力于解决中心化交易所的诸多弊端。在一定程度上,Tokenlon扮演了一个领跑者的角色,推出时间也领先如今风头正盛的Uniswap半年之久。

不过,它在此时并未得到主流行业人士的关注,虽然接连迭代多个版本,但是终究淹没于喧嚣当中。

集成

本质上讲,Tokenlon 与Uniswap等AMM自动做市商机制还是有很大的区别,一个是基于链上订单簿,而另一个基于AMM资金池。

在Tokenlon 3.0版本推出的时候,官方团队希望适应DeFi发展趋势,与整个DeFi生态产生更好的融合效果。于是,在当时便集成了当时的主流协议0x与Kyber。

而这两个协议最大的区别在于报价发生来源,0x是链下报价,Kyber是链上报价。基于这两种报价方式的特点,Tokenlon 采用了0x协议来做订单簿交易,Kyber来做闪兑。以此期望满足不同的用户需求。

但是,结果往往事与愿违,效果并不理想。受制于当时的流动性和以太坊网络性能,采用Kyber协议的交易滑点高、速度慢,用户交易体验非常不好且交易量极低。

最终,团队放弃了Kyber协议协议,以0x协议作为基础,专注于打造“链下撮合,链上交易”的 DEX,最终在2019年上线。

简单理解,Tokenlon 就宛如一个专门用来兑换Token的柜台,当用户想要进行交易时,需要对其进行询价,如果用户对当前价格满意,Tokenlon就会对这笔订单进行匹配,最终也由Tokenlon统一上链执行。

相较于Uniswap等传统的AMM做市商机制,Tokenlon的这种机制不仅滑点更低,还能极大的提高交易的成功率。

据官方介绍,于2019 年 7 月上线的Tokenlon 4.0版本,截止2020年12月底,帮助超过 12.8 万用户完成累计 46 亿美元交易额。

发币

随着DeFi的进一步发展,用发币来进一步争夺流动性成为了项目的不二选择,而Tokenlon也最终同样选择了这一条路。

2020年9月底,其官方向社区宣布 LON 代币发布计划,并将总量的 65% 分配给社区。

根据介绍,LON作为Tokenlon的平台代币主要作用为手续费减免以及社区治理两项功能,最大程度为自身的生态发展赋能。

在具体的代币分发模型上,Tokenlon也独具特色,摒弃了传统的分发模式并围绕“手续费”这一环节,依据用户对手续费的贡献度来进行分发。

用户通过交易贡献手续费以及推荐他人交易来不断积累“算力”,最终获取LON奖励。

12月底,Tokenlon效仿Uniswap,对社区用户进行空投奖励,目标为早期imToken用户以及Tokenlon交易用户。

这一举动也再次让Tokenlon在行业进一步得到了曝光。

进击

在发币热潮的带动下,Tokenlon在12月底同时上线了5.0版本,并希望以此为起点,打造更具竞争力的产品。

不仅在原有的柜台报价(RFQ)模式基础上加入了其他的流动性(Uniswap、Curve)来源,还可以通过专业的算法来实现最佳兑换路径和价格。

此外,在当前的DeFi生态中,协议之间的可组合性越发重要,协议之间的价值相互交织,给整个生态创造了巨大的想象力。

此前,Tokenlon因其传统的做市商的机制,无法对外部协议进行价值交互,从而被隔绝于体系之外。而在这一版本,团队为其设计了更加灵活的架构,赋予其可插拔的可能性。

这也意味着,Tokenlon不仅可以将流动性引入其中,还可以分享出去,进一步打通了AMM DEX 的流动性。

不过,在开放性上Tokenlon仍有一份保留。

当前,Tokenlon上线的币种一共26个,与Uniswap的1500多个相差甚远。在“完全开放”与“相对开放”之间,Tokenlon显然选择了后者。

通过有选择的上线币种,避免可能造成的不良后果,即便因此丧失掉一些机会。

同时,Tokenlon选择了中心化的服务器来进行前端交互与信息聚合,去中心化程度稍显弱势。

在一定程度上,Tokenlon如今的成绩离不开背后imToken的流量与支持,能否跳脱imToken,在DEX板块打造差异化需求也将成为Tokenlon日后发展的关键。

结语

即便当前Uniswap在用户数量和交易量上都占据统计地位,但是仍有一些DEX产品打造了差异化产品以满足用户不同需求。

专注稳定币的Curve、聚合交易1inch和可拓展性的Balancer等。DeFi领域仍是一片蓝海市场并等待被发掘。

“我们不需要刻意地去将自己与 Uniswap 对立起来,甚至连与中心化交易所都没有必要形成对立。市场永远有不同的需求,大家互为补充去满足用户不同的需求场景,这本身就是做大市场的一种方式,开放的世界需要多元化的产品矩阵。” Tokenlon 的技术负责人 Kai 此前接受采访时曾表示。

最后,希望Tokenlon在产品差异化方面做出更多的创新,抢占更多的市场份额,在国产项目推动DeFi发展的进程上添上浓墨重彩的一笔!

文:言一

编辑:小玲儿

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