巨丰访谈:国防军工强势上扬 中报行情如何把握?

2020-08-08 10:13:11 作者:巨丰财经

近期市场热火概念,非医药非证券而是军工。或许有三年不开张,开张吃三年的感觉,2019年初至今年6月底,军工并非能进入投资者关注度前三高的行业。而从4月底至今,即便是反应整个板块的国防ETF涨幅也接近80%,翻番的军工股更不在少数。军工板块热火,还有上车机会吗?另外,中报预告密集期将至,该如何把握其中机会?巨丰财经向资深投顾进行了采访。

1、近期大盘继续上攻,但同时看到震动有所加剧,本周三、周四上证指数都出现了快速下杀,盘中跌幅超过1%,众多个股跟随大盘走势下跌。当前行情下应如何操作?近期在高位买入的酿酒、银行、证券等个股已产生浮亏,该如何减少损失呢?

巨丰投顾朱华雷:近期随着热点板块的退潮,市场连续呈现出宽幅巨震,说明主力资金高位套现,获利盘的抛压引发短期市场调整,一方面在于洗盘,另一方面则在调仓。目前来看,市场小区间震荡调整概率较大,在操作中应关注市场反弹节奏,尽量在反弹中降低仓位,锁定利润,在回调中等待时机,寻找短线机会。前期高位买入的个股形成近期暂时的浮亏,如果仓位不算重,可以暂时持有,待市场反弹可逢高减持,降低仓位。

2、8月A股喜迎开门红,中报行情也已经展开,投资者该如何掘金?随着中期财报陆续披露,消费和医药估值优势趋弱,未来医药板块走势如何?

巨丰投顾丁臻宇:中报行情还是应当聚焦业绩和第二季度出现明确拐点的行业。消费和医药这两个目前整体享受估值溢价,尤其是医药股受到疫情的第二波以及疫苗研发的进度等消息刺激。一旦疫苗正式上市,真正受益的公司将脱颖而出,投资者参与医药股投资要注意风险,重点关注疫苗受益者,以及创新药龙头股。

3、国防军工板块持续走强,中航沈飞、北斗星通等多股拉升,是否意味着军工行业进入强周期?目前军工板块估值如何,或有何注意的风险呢?

巨丰投顾赵玲:军工板块此前由于技术不成熟多以炒作概念为主,目前军工众多上游技术已步入收获期,随着我国国防资本开支提升,军工行业进入黄金发展期。板块估值上,若以科技股论,军工板块估值相对较为合理。风险方面,注意没有业绩基础的纯概念炒作。

4、数字货币由央行牵头进行,四大行正在深圳等地大规模测试数字钱包应用,为数字货币正式落地进行测试准备。这一消息传达了哪些重大信号?对A股市场将有何影响呢?

巨丰投顾郭一鸣:央行数字货币自2014年开始筹备,2019年提升至国家战略高度,2020年推进明显加速。而不仅仅是国内,全球主要国家在数字货币方面的进展明显加快,大国竞争之势加剧。根据多机构分析,银行IT、支付落地场景以及底层系统预计为核心受益产业链。而对于A股市场,显然概念也是受到了资金的追捧,相关概念在持续走强,仍可继续进行新的挖掘。

快问快答:

1、当前农林牧渔板块,牧原股份、海大集团、中宠股份等个股都在历史新高底部,猪肉、饲料、种业等概念股强势。但整个板块市盈率却非常低,数据显示,目前板块PE处于历史底部区域。如何解释这种反差?

农业股具备周期股性质,当业绩最好的时候,市盈率是最低的,当业绩最差的时候,市盈率是最高的。

2、最近,国务院印发了《新时期促成集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》,将集成电路放在了首位,为芯片行业加码。此政策出台,对相关上市企业今后发展有何影响?

利好集成电路产业快速发展,推进产业链自主可控。对于28nm以下的集成电路企业的税收力度较大,在对此类企业减税之下,已有盈利的企业利润有望提升。

3、美国新冠疫情还在加剧,二季度GDP同比下滑32.9%,但美国指数表现并不差。此时还可以继续定投标普500、纳斯达克指数吗?

美国股市走强与无限量化宽松有关,而在国内定投标普与纳斯达克指数虽然也可以享受美股上涨的红利,但是因为人民币和美元汇率的问题,实际获利空间没有那么大。预期定投美股指数基金,不如考虑下定投A股的指数基金。

4、对于无法开设科创板的投资人来说,科创板50指数值得期待,但目前该ETF指数还没有上市。有哪些开放式的科创板基金值得关注呢?

目前无法定投科创板基金,但是可以定投和科创板属性类似的基金,比如科技ETF、芯片ETF、创业板50ETF等,创业板已实施注册制,定投相应的指数基金,与定投科创板,异曲同工。

5、特朗普对TikTok施压,表示TikTok必须在9月15日之前卖给美国,否则必须关门,而且相当一部分钱要交给美国财政部,特朗普此举对字节跳动及相关A股公司产生哪些影响?

从相关报道来看,字节跳动正在寻求海外新的运营总部,从美国本土撤离也是实属无奈之举,TikTok已在全球多个国家拥有数亿级用户,撤离美国本土运营短期会对字节跳动形成影响,但中长期来看,影响相对有限,随着新海外运营部的设立,一切运营将会正常化。

6、黄金价格再创历史新高,甚至逼近2100美元/盎司,自1月份以来上涨了近35%左右。随着各国政府和央行推出大量刺激措施以应对经济增长放缓,金价未来还有多少上涨空间?

黄金价格上涨在于世界经济的衰退,各国推行量化宽松刺激经济,同时,美债券收益率走低以及美元走软等多因素推动国际金价走高。国际投行美银美林、高盛集团预测,未来国际金价可能攀升至2250—2300美元/盎司。

7、新版限塑令落地提速,可降解塑料需求大增,相关行业标的能否借力掀起一波新浪潮?

信达证券研报分析,可降解塑料占比不足1%,全面替代目前还不可行。不过,市场向来炒预期为主,A股上市公司中,金发科技、金丹科技、瑞丰高材、中粮科技、华峰氨纶、彤程新材等均有可降解塑料方面的布局,可适当跟踪关注。

8、在支付宝、微信中购买基金,产品分为A类基金和C类基金,这两种代表什么,有何投资利弊呢?

同一只基金,A类份额有申购费、赎回费,持有时间越长时,赎回费用越小,最低可为零;C类份额没有申购费,但是有销售服务费,它也收赎回费,费用随持有时间增长而减小。没有绝对的利弊,对于投资者来说,选择周期的问题,如果投资长期就选A类,短期则可考虑C类。

9、从近期社保基金和公募基金的投资动向来看,这类大资金关注哪些板块呢?

最近社保基金与公募基金的仓位开始向低估值的周期行业转移,随着货币效应的溢出与经济的复苏,大资金更加倾向于有色、地产、建材等板块的估值修复行情。

10、近期,人民币离岸和在岸汇率升值300多个基点,突破6.94,创下3月以来新高。从历史来看,人民币汇率进入稳步的升值通道,对中长期股市有何影响?

人民币汇率的升值有助于A股资产价格的整体抬高,中长期对A股构成利好。

执笔投顾

郭一鸣 执业证书:A0680612120002

丁臻宇 执业证书:A0680613040001

朱华雷 执业证书:A0680613030001

赵 玲 执业证书:A0680615040001

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