2021年6月有趣的QQQ认沽期权和看涨期权

2020-03-25 18:22:14 作者:

景顺QQQ信托的投资者(符号:QQQ)看到新的期权今天开始交易,直到2021年6月到期。时间价值是期权购买者愿意支付的价格的关键输入之一,因此到到期为止还有549天的时间,新交易合约代表认沽权或看涨期权的卖方有可能获得比即将到期的合同更高的溢价。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2021年6月新合约的QQQ期权链中进行了向上和向下的搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨期权合约。

行使价为$ 200.00的看跌合约当前出价为$ 13.26,如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以$ 200.00的价格购买股票,但也会收取溢价,以成本为基础的股票价格为186.74美元(在扣除经纪人佣金之前)。对于已经有兴趣购买QQQ股票的投资者而言,这可能是今天支付209.37美元/股的诱人选择。

因为200.00美元的行使价比股票的当前交易价格低大约4%的折扣(换言之,按该百分比计算的是超值),因此认沽期权合约也有可能一文不值地到期。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是64%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率以查看它们的变化,并在我们的网站上的合同明细页下发布这些数字的图表如果该合同到期毫无价值,则溢价将代表现金承诺的6.63%的回报,或按年率计算的4.41%-在股票期权渠道,我们称之为YieldBoost。

下面的图表显示了Invesco QQQ Trust过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示了相对于该历史记录的200.00美元行使价:

转向期权链的看涨期权,执行价格为215.00美元的看涨期权合约的当前出价为15.67美元。如果投资者要以209.37美元/股的当前价格购买QQQ股票,然后卖给-打开该看涨期权合约,将其作为“隐含看涨期权”,他们承诺以215.00美元的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取溢价,这将导致总收益(不包括股息,如果有的话)为10.17%。股票在2021年6月到期(在经纪人佣金之前)被取消。当然,如果QQQ股价真的飙升,则可能会有很多上涨空间,这就是为什么查看Invesco QQQ Trust过去十二个月的交易历史以及研究业务基础知识变得很重要。下图显示了QQQ过去十二个月的交易历史,以红色突出显示了$ 215.00的行使价:

考虑到215.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约3%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易价),因此,被保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股份和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,当前发生这种情况的几率是48%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约到期一文不值,则溢价将为投资者带来额外收益的7.48%的增长,或按年化4.98%的水平(我们称为YieldBoost)。

看跌合约示例中的隐含波动率为22%,而看涨合约示例中的隐含波动率为18%。

同时,我们将实际的过去十二个月波动率(考虑最近的252个交易日收盘价以及今天的价格209.37美元)计算为18%。有关更多值得关注的看跌期权和看涨期权合约的想法,请访问StockOptionsChannel.com 。

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