BKH 2020年8月期权开始交易

2020-03-25 15:22:25 作者:

Black Hills Corporation的投资者(符号:BKH)看到新的期权今天开始交易,即2020年8月到期。时间价值是期权买方愿意支付的价格的关键数据点之一,因此到到期为止还有242天的时间认沽期权或看涨期权的卖方可能有机会获得比即将到期的合约更高的溢价。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2020年8月新合约的BKH期权链中进行了向上和向下的搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨合约。

行使价为$ 75.00的看跌合约当前出价为$ 1.20。如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以$ 75.00的价格购买股票,但还将收取溢价,以成本为基础以每股73.80美元的价格(不计经纪佣金)。对于已经对购买BKH股份感兴趣的投资者而言,这可能是今天支付每股77.84美元的诱人选择。

因为75.00美元的行使价比股票的当前交易价格有大约4%的折扣(换言之,按该百分比计算,这笔交易是非交易货币),所以认沽期权合约也有可能一文不值地到期。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是62%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率以查看它们的变化,并在我们的网站上的合同明细页下发布这些数字的图表如果该合同到期一文不值,则溢价将代表现金承诺的1.60%的回报,或按年化2.41%的价格-在股票期权渠道中,我们将其称为YieldBoost。

下面的图表显示了Black Hills Corporation过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示了相对于该历史记录的75.00美元行使价:

转向期权链的看涨期权,执行价格为$ 80.00的看涨期权的当前出价为$ 1.20。如果投资者要以当前价格$ 77.84 /股购买BKH股票,然后卖给-打开该看涨期权合约作为“隐蔽看涨期权”,他们承诺以$ 80.00的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取溢价,如果期权的总收益(不包括股息,则为股息)带来4.32%的总回报。该股票在2020年8月到期之前被取消(在经纪人佣金之前)。当然,如果BKH股价真的飙升,那么可能会有很多上涨空间,这就是为什么查看Black Hills Corporation过去十二个月的交易历史的原因以及研究业务基础知识变得很重要。以下图表显示BKH过去十二个月的交易历史,以红色突出显示$ 80.00行使价:

考虑到80.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约3%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易价),因此,有担保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股票和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,当前发生这种情况的几率是56%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约到期一文不值,那么溢价将为投资者带来1.54%的额外回报,或按年化2.33%的收益率(我们称为YieldBoost)。

看跌合约示例中的隐含波动率为29%,而看涨合约示例中的隐含波动率为24%。

同时,我们计算的实际尾随12个月波动率(考虑最近251个交易日收盘价和今天的价格$ 77.84)为17%。有关更多值得关注的看跌期权和看涨期权合约的想法,请访问StockOptionsChannel.com 。

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