顶级分析师将Wesfarmers Ltd股票降级

亚马逊即将到来，摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师表示，Wesfarmers Ltd（ASX：WES）挡在了路上。

谁是亚马逊？

总部位于美国的亚马逊是全球市值最大的公司之一，市值约为4750亿美元（6420亿美元）。但是，一些分析师认为，随着其自身的销售和投资不断加速，它将成为第一家正式拥有1万亿美元市值的公司。

自90年代末以来，亚马逊股价上涨了约57.5％，不包括三股股票分割。

在各个方面，亚马逊都重新定义了美国的购物方式，挑战了人们普遍认为的利润对公司成功至关重要的信念，并增强了数字客户体验。

对于Wesfarmers，JB Hi-Fi Limited（ASX：JBH）和Harvey Norman Holdings Limited（ASX：HVN）是指亚马逊正在逐步下滑。

分析师下调西农

根据Fairfax Media的报道，随着这家全球巨头关注澳大利亚零售市场，摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析师试图评估对Wesfarmers的影响。分析师认为，到2026年，亚马逊将使Wesfarmers损失4亿美元的运营利润。

Wesfarmers是Kmart，Target，Officeworks，Bunnings Warehouse等的所有者。分析师提请注意Kmart和Target，因为它们是Wesfarmers当前估值的主要弱点。

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师汤姆·基拉斯（Tom Kierath）在 Fairfax中表示，我们认为，随着亚马逊推出其第一方产品和Prime优惠，Wesfarmers百货商店业务Kmart和Target尤其容易受到影响。

“根据我们对亚马逊股票收益和增量利润率的估计，我们看到Wesfarmers到2026年将损失4亿美元的EBIT，并降低了我们对Kmart，Target和Bunnings的估值。”

分析师表示，塔吉特（Target）一文不值，而根据修改后的模型，凯马特的身家为34亿美元。他们预计亚马逊将在今年晚些时候试行

分析师还预计，房价增长放缓将阻碍Bunnings Warehouse的增长和盈利能力。

愚蠢的外卖

分析师会做出预测。但是，考虑各种观点并进行明智的投资至关重要。尽管摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析师已将Wesfarmers的股票评级下调，但该公司仍有很多值得赞扬的地方。

但是，我认为，股票不在购买区。