积累艾米373卢比的目标:Prabhudas Lilladher

2020-07-10 12:22:07 作者:

Prabhudas Lilladher的Emami研究报告

我们将我们对21财年的每股收益预期下调1.8%,原因是1)印度业务需求疲软以及2)Pancharishta和男性美容业务出现结构性问题。第二季度的表现受到影响,原因是1)国内市场增长仅1%,而2)由于发油领域的需求低迷,Kesh King下降了11%。我们对Emami保持谨慎态度:1)优质发油,男性护肤霜和Pancharishtha等关键类别的低增长; 2)依赖程度高(54-55%)的农村需求放缓; 3)超越传统据点的类别取得的成功有限。自19年3月以来,薄荷塔价格已修正28%,这将支撑利润率。

外表

我们估计可调整13.9%。在19-22财年实现PAT CAGR,并将该股票的价格定为9月21日每股收益的25倍,以达到373卢比的目标价格。保持积累。发起人质押的悬置仍然是关键问题,任何相同的解决方案都可以重估股票。

对于所有建议报告,请单击此处

免责声明:投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的,而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。

相关推荐

图文推荐