“部署电话蝴蝶传播以受益于Nifty的横向移动”

2020-06-15 16:22:08 作者:

在上周横盘整理之后,尽管有更高的获利回吐以继续其牛市行情,但Nifty仍然保持了浮动。最高触及11,859点。

Nifty银行紧随Nifty之后,微涨0.6%。然而,由于获利了结,Nifty本周收于其历史高点11,766(未来)之下。它在4月18日收盘下跌34点至11,752点。

汽车,水泥,石油和天然气领域是本周涨幅最大的股票。塔塔汽车(Tata Motors),英雄摩托公司(Hero MotoCorp)等汽车股上涨了3-5%,而信实工业(Reliance Industries)和惠普(HPCL)等石油和天然气公司分别上涨了约2%。

水泥板块中,ACC和Shree Cement上涨了2%以上,而PSU银行和NBFC是本周的主要下跌股。

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由于IT重量级人物Infosys,TCS和Wipro的季度业绩,IT股票成为关注焦点。TCS是IT领域的主要赢家,增长约6%,Infosys则是最大的赢家,下跌了4%。

一周以来,PC Jeweler和Infibeam等中型股涨幅居前。在NBFC股票中,信实资本(Reliance Capital)是最大的损失者,价格下跌18%,OI强劲上涨61%。DHFL也损失了大约6%。

航空股走势明显。Jet Airways是最大的输家,它每周下跌约38%,而IndiGo则成为最大的赢家,上涨约6%。

指数的未来数据显示,Bank Nifty的交易日渐淡出。期权数据显示范围为30,000-30,500,因为在30,500CE和30,000PE中可以看到OI积累。

Nifty Future数据描述了一周内的长期积累。对于Nifty期权,因为11,800CE和11,500PE都拥有约200万个OI累积,所以11,500和11,800可能成为该指数的直接支撑和阻力。Nifty PCR的未平仓合约为1.54,有上升空间。

由于选举结果的不确定性以及重量级公司的即将发布的结果,Nifty May到期的Vol出现上升,导致印度VIX飙升170个基点至22.73。

由于Nifty无法维持其一生的高位和重磅看跌期权在11,600PE中的表现,我们预计Nifty的价格将处于窄幅波动或温和看涨。因此,建议采用温和看涨的低风险策略“看涨蝴蝶传播”。

买入价差价是看涨范围价策略,可提供低成本的风险回报。在这种策略中,我们需要购买1个ATM呼叫,在目标附近卖出2个OTM呼叫,再购买1个OTM呼叫以对冲风险。此策略的最大利润在于致电书面罢工。由于theta衰减在每周选项中很快,因此它是部署Call Butterfly Spread的理想选择。

作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。

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