HollyFrontier(HFC)现已提供2020年2月选项

2020-03-26 11:24:19 作者:

HollyFrontier Corp(符号:HFC)的新期权今天开始交易,2020年2月到期。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2020年2月新合同的HFC期权链中进行了上下搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和一份看涨期权。

行使价为$ 50.00的看跌合约当前出价为$ 1.50。如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以$ 50.00的价格购买股票,但还将收取溢价,以成本为基础的股票价格为48.50美元(扣除经纪人佣金之前)。对于已经对购买HFC股票感兴趣的投资者而言,这可能是今天支付每股51.43美元的诱人选择。

因为$ 50.00行使价比股票的当前交易价格低大约3%的折扣(换言之,按该百分比计算的是超值),因此认沽期权合约也有可能到期而一文不值。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是61%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率,以查看它们如何变化,并在我们的网站上的合同明细页面下发布这些数字的图表如果该合同到期一文不值,则溢价将代表现金承诺的3.00%的回报,或按年率计算的18.25%—在股票期权渠道,我们称之为YieldBoost。

下面的图表显示了HollyFrontier Corp过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示了相对于该历史记录的$ 50.00行使价:

在期权链的看涨期权方面,执行价格为55.00美元的看涨期权当前的出价为80美分。如果投资者要以当前价格51.43美元/股的价格购买HFC股票,然后出售-要以“隐蔽认购”的价格打开看涨期权合约,他们承诺将以55.00美元的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取溢价,这将带来8.50%的总收益(不包括股息,如果有的话)该股票在2020年2月到期之前被取消(在经纪人佣金之前)。当然,如果HFC股价真的飙升,则可能会有很多上涨空间,这就是为什么查看HollyFrontier Corp过去十二个月的交易历史的原因以及研究业务基础知识变得很重要。以下图表显示了HFC过去十二个月的交易历史,以红色突出显示了$ 55.00行使价:

考虑到55.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约7%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易价),因此,被保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股票和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,当前发生这种情况的几率是68%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约到期一文不值,则溢价将为投资者带来1.56%的额外回报,或9.46%的年化收益,我们将其称为YieldBoost。

看跌合约示例中的隐含波动率为37%,而看涨合约示例中的隐含波动率为34%。

同时,我们计算实际的过去12个月波动率(考虑最近251个交易日收盘价和今天的价格51.43美元)为31%。有关更多值得关注的看跌期权和看涨期权合约的想法,请访问StockOptionsChannel.com 。

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