2020年2月选项现在适用于Scotts Miracle-Gro(SMG)

2020-03-25 16:24:18 作者:

Scotts Miracle-Gro Co(Symbol:SMG)于2020年2月到期,今天出现了新的选择。在股票期权频道,我们的YieldBoost公式在2020年2月新合约的SMG期权链中进行了向上和向下的搜索,并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨期权合约。

行使价为$ 105.00的看跌合约当前出价为$ 4.30。如果投资者要卖出该看跌合约,他们承诺以$ 105.00的价格购买股票,但还将收取溢价,以成本为基础以每股100.70美元的价格(不计经纪佣金)。对于已经有意购买SMG股份的投资者而言,这可能是今天支付每股106.34美元的诱人选择。

由于105.00美元的行使价比股票的当前交易价格低大约1%的折扣(换言之,按该百分比计算,这笔交易是非货币值),因此认沽期权合约也有可能一文不值地到期。当前的分析数据(包括希腊文和隐含希腊文)表明当前发生这种情况的几率是57%。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率,以查看它们如何变化,并在我们的网站上的合同明细页面下发布这些数字的图表如果该合同到期毫无价值,则溢价将代表现金承诺的4.10%回报率,或年化24.91%的收益-在股票期权频道中,我们将其称为YieldBoost。

下面的图表显示了Scotts Miracle-Gro Co过去十二个月的交易历史,并以绿色突出显示105.00美元行使价相对于该历史记录的位置:

转向期权链的看涨期权,执行价格为110.00美元的看涨期权的当前出价为2.95美元。如果投资者要以当前价格106.34美元/股的价格购买SMG股票,然后卖给-打开该看涨期权合约,将其作为“隐含看涨期权”,他们承诺以110.00美元的价格出售该股票。考虑到看涨卖方还将收取溢价,这将导致总收益(不包括股息,如果有的话)为6.22%。股票在2020年2月到期之前被取消(在经纪人佣金之前)。当然,如果SMG股价真的飙升,那么可能还有很多上涨空间,这就是为什么查看Scotts Miracle过去十二个月的交易历史的原因- Gro Co以及研究业务基础变得很重要。以下图表显示了SMG过去十二个月的交易历史,以红色突出显示了$ 110.00的行使价:

考虑到110.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约3%(换句话说,按该百分比计算,这笔交易是非交易价),因此,被保看涨期权合约也有可能到期毫无价值,在这种情况下,投资者将保留其股份和所收取的溢价。当前的分析数据(包括希腊和隐含希腊)表明,目前发生这种情况的几率是61%。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约,股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率,以查看它们如何变化并发布这些数字的图表(还将绘制期权合约的交易历史记录)。如果该看涨看涨期权合约一文不值,那么溢价将为投资者带来2.77%的额外回报,或者年化16.88%的收益,我们称之为YieldBoost。

看跌合约示例中的隐含波动率为33%,而看涨合约示例中的隐含波动率为30%。

同时,我们计算的实际尾随12个月波动率(考虑最近251个交易日收盘价以及今天的价格$ 106.34)为26%。有关更多值得看的看跌期权和看涨期权合约的想法,请访问StockOptionsChannel.com 。

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