购买Suncorp Group Ltd的3个理由

多元化金融公司Suncorp Group Ltd（ASX：自今年年初以来，SUN）一直非常令人失望。它的股价下跌了9％，这比同期澳洲证券交易所下跌2％的情况要严重得多。

但是，现在购买Suncorp的份额可能会导致总收益明显高于更广泛的指数。这是三个原因。

商业模式

正如Suncorps最新的结果所示，它在运营方面取得了令人鼓舞的进步。例如，它专注于简化和优化计划，该计划将在2018财年节省约1.7亿美元，该公司将投资7500万美元来改善其操作系统，以提高其理赔流程的效率。从长远来看更具成本效益。

这应该使Suncorp能够实现其在中长期内实现至少10％的股本回报率的目标，而常规保险部门内的垂直整合战略也可能有助于提高利润率。此外，Suncorps人寿保险部门的目标是通过利用其Acclaim IFA计划并专注于直接产品的销售来利用错位的行业结构。总体而言，这将使Suncorps的基础保险交易结果保持在其12％的目标之上。而且，随着其银行部门业务智能的改进，它也应该能够更好地向现有客户交叉销售利润率更高的产品。

收入

随着澳大利亚经济继续令人失望，利率可能进一步下降，Suncorps完全抵制6.5％的收益率具有巨大吸引力。最重要的是，Suncorp承诺将继续保持60％至80％的股息支付率，并致力于将多余的资本返还给股东。

这意味着该公司在当前财政年度的每股股息预计将增长近18％，这使该公司的股票的远期收益率超过7％。而且，在过去五年中，随着每股股息以年均16.8％的速度增长，Suncorp在股东派息增长方面拥有良好的往绩，这应该使投资者对未来股息的增长充满信心。

估价

展望Suncorps的增长前景，预计在未来两年内，其利润将以10％的年增长率增长。尽管如此，它的交易价格还是低于ASX，市盈率（P / E）为13.9，而更广泛的指数为15.8。而且，随着Suncorp的市净率（P / B）为1.21，而更广泛的保险行业为1.84，看来从中期来看，它具有很大的向上重估潜力。